什么是价格发现区域,为什么比特币会在74k之后跳涨到100k

比特币元老 Max Keiser 前天发了一条推文, 说:

(比特币)$74,000以上无供应,预计会直接跳涨至$100,000。

很多人给这条推文点赞,但并不是所有人都明白 Max 在说什么,比如我,也比如这位叫做 Sani 的老哥。在回复了一句“有数百万比特币可供出售,永远都不会缺少卖家“之后,老哥喜提了 Max 的屏蔽。

Sani 百思不得其解,发推抱怨。感谢他的抱怨,让我读到了 Oliver Velez 的如下解释

每一笔买单也对应着一笔卖单,反之亦然。所以从技术上来说,你是对的。但这并不是Max的重点。新高区域是所谓的“价格发现(price discovery)”区间。从统计上看,价格发现区域的卖单通常比其下方的区间要少,并且通常间隔更大。

价格发现区以下:

卖单的平均间隔是300美元,平均卖单量是5个BTC

价格发现区内:

卖单的平均间隔是600美元,平均卖单量是1个BTC

重点是卖单在这些区域变得稀疏并间隔更远,从而允许价格在更小的购买力下跳跃得更大。这是Max的意思。而你的回应是:“不,你错了。有数百万个BTC在出售。” 实际情况比这要微妙得多。

我想了一下,明白了价格发现区间的意思。因为比特币价格在历史成交价格这个区间里震荡的几率较高,为了让挂单成交,大部分交易者会在这个区间挂单,他们也许会埋伏一些远低于或远高于当前价格的买卖单,但就像 Oliver 所说,在高于历史最高价的区域里面(也就是价格发现区域),这样的卖单相对较少,价格距离也较远。(我自己的经验也这样,当急于买入时,大部分买单不会挂太低的价格)

于是 Max 的话就很好理解了,一旦比特币突破历史新高的74k美金,假设买家购买力不变,卖家还没来得及反应,短期的确有可能跳涨到100k美金。之后,多空双方可能围绕在100k上下的价格进行交易。

哪怕后期价格回落,Max 所说的跳涨,也是极有可能发生的。

对了,Oliver 回复里的第一句话是关于 Sani 为什么”罪有应得“:”我只是觉得你在一件小事上表现得有些不必要的对立。“

我也是非常赞同的。

Michael Saylor 的真实意图

前几天有个说小不小的新闻。如果你和我一样关注 Michael Saylor,听他所有的演讲和播客的话,会发现他(几乎是)第一次,在播客里和人吵架,而吵架的对象,是 The Bitcoin Standard 这本书的作者,Saifedean Ammous。

说实话,听节目的时候,我是很吃惊的,一方面 Saifedean 在比特币圈子很资深,Michael 和他相识很久,另一方面,Michael 几乎从未在公开场合如此接近粗鲁地打断对方的发言并激烈回击。争论的话题其实很简单,当谈到比特币与信贷的话题时,Saifedean 不出意料地抛出比特币因为无法扩充并可以随时审查,因此可以解决传统金融领域里常会出现的欺诈和过度信贷等问题。言下之意,(比特币 OG 都会有的毛病)当前的银行系统是有问题的,而比特币可以(革命性地)改变这一切。

Michael 听到这里就火大了,还没等 Saifedean 还没讲完,就立即打断他,并一再重复,出借资金获得收益(yield),是合理的,有市场的,并且在未来,比特币的拥有者也可以通过出借比特币来获得收益。讨论的过程很激烈,但大意如此。

播客播出后,一石激起千层浪,很多人都说 Michael 变了,可能出问题了,可能要通过 MSTR 的比特币储备来赚取贷款收益了,云云。我觉得 Michael 是否会出借比特币倒不一定,他这次一反常态的表现,可能只是想与这些比特币极大主义者的空想理论,划清界线。

我在 Matthew Kratter 的一期视频下面看到一则评论,把我隐约察觉到的东西说明白了。

问题在于人们真的不理解Saylor,或者他正在玩的元游戏。他基本上从不说出那些不便明说的部分。他100%致力于推动采用,特别是在世界上的动movers和shakers之间。他认为自己处于独特的位置可以接触到这个目标受众,所以他非常小心不对这个群体说任何煽动性的话。他已经试图在很多场合表明这一点,多到令人发笑。但在这里,他正在与Saifedean Ammous对话,Saif在大肆抨击比特币超级通缩将如何结束利率。Saylor知道这不是他的目标受众想听的,这就是为什么Saylor对Saif明显感到不满,以及为什么他称Saif为意识形态者(因为他过于专注于自己的意识形态,而忽视了如何实现它的实际问题,这是一个警告,告诉他退后,但Saif没有领会)。最后,Saif试图缓解气氛,邀请Saylor稍后再次参加节目,而Saylor显然对此态度暧昧(这对Saylor来说非常不寻常),原因是Saylor不想与那些想法联系在一起,也不想看起来在推广它们。

Saylor真的认为像Saif这样的人完全没有抓住要点。除非你为世界上的资本海洋开辟一条通道,并将其引导到比特币游轮上,否则不会出现比特币超级通缩。无论你对之后会发生什么有什么想法,你首先必须实现它。Saylor正在尽最大努力使之发生,尽可能快地、有序地。他不想与当权者公开冲突。他希望和平地交接权力,而不是一场不和谐的革命。Saylor只是在一个非常高的、务实的层面上运作。但如果你听他所有的演讲,并且反应敏捷,很明显他并没有完全表达他的全部想法,你听到的是经过精心策划的"公开"消费内容。我认为Saylor确实是一个极端主义者,但他是一个将军而不是一个士兵,他知道这一点。

也就是说,Michael 真的怎么想的并不重要,至少在公共场合,他有一个自始至终的原则,就是尽可能的推动比特币的普及率,并且,只要和平交接,才是最稳妥最快速的路径。而 Saif 这种“比特币解决一切”的言论,显然是违背 Michael 的原则的。他不希望人们在他出现的节目上听到这种意识形态的言论,所以立即打断了对方。

比特币是时间和生命的救星

比特币能保存和节省你的时间,两种意义上的。

第一种:你把用时间换来的报酬通过比特币的形式存储下来。

第二种:当你使用比特币存储时间,你节省了研究其他储蓄方式的时间。

这篇帖子所述:

我投资了比特币,无法表达它为我节省了多少时间。我可以花更多时间陪伴家人和享受我的爱好,而不是担心如何在市场上博弈。
我有一些婴儿潮一代的亲戚,他们将惊人数量的生命精力都奉献给了"市场"。例如,我的岳父,我问他是否读过某本书,他告诉我他一生只读过关于"市场"的书。如果他有比特币,他本可以享受所有的小说和非小说作品;相反,他的思想成为了他们体系的奴隶。
看涨看跌期权、寻找下一个股票代码、投资小组、监测市场情绪、关注电视评论员、寻求CEO的"指导"……当你拥有比特币时,这些都是巨大的时间浪费。
只需定期用你能负担的钱购买比特币,然后享受你的家人、朋友和爱好。我正在这样做,感觉很棒。

比特币推特里常说的 based 是什么意思

经常在比特币推特里,看到用“based”这个词来形容某件事、某句话、或某种行动。比如这条

大概我能猜到有“很酷”,或“很纯粹”之类的意思,今天干脆查了一下。

Perplexity 说:

在比特币社区中,当有人说某事或某人"based"时,通常表达的是一种赞赏或认同的意思。具体来说:

  1. "Based"在这个语境下意味着某人的行为或观点值得钦佩,特别是当这些行为或观点显得大胆、真实或不随波逐流时
  2. 它表示某人或某事符合现实,而不是在传播幻想或无意义的言论
  3. 这个词源于互联网文化,暗示一种特定类型的"酷",通常与持有异端或非主流观点相关
  4. 在比特币社区中,如果有人说某个行为或观点"based",可能意味着他们认为这种行为或观点符合比特币的核心理念,如去中心化、个人主权或抗审查等。
  5. 使用"based"这个词通常表明说话者认同或支持被描述的行为或观点,认为它们是正确的或值得尊敬的。

需要注意的是,"based"作为俚语的使用在不同的在线社区可能有细微的差别,但在比特币社区中,它通常带有积极和赞许的含义。

和我猜的差不多。然后在 reddit 上看到了也许更准确的一个解释

据我理解(可能有误),最初这个词的意思是指某人吸食了高纯度的可卡因。后来,有位名叫Lil B的说唱歌手频繁使用这个词,赋予了它多种含义,并自称“Based God”。在他的用法中,based逐渐变成了一种“做自己并不在乎他人看法”的意思。他在互联网某些圈子中的受欢迎程度使这个词渗透到网络文化中,现在这个词的意思有点像“酷”,但根据上下文,它可能指的是一种带有特定色彩的酷,要么是以一种黑暗、甚至虚无的世界观为定义,要么是在政治观点上持有异端见解。

所以,比特币语境里,based 可以理解为,很酷、很比特币。

什么是 13%er

比特币能对你造成多大影响,与你的确信(conviction)程度有关。

没错,现在的比特币持有者,在未来(也许)会成为精英(elite),不过,有一种比特币持有者,会成为精英中的精英,Oliver Velez 称之为,13%er

尽管已经以某种形式采用比特币的人,我们可以称他们为精英,但在这个群体中有一个子集,我认为他们是精英中的精英,那就是那13%ers。

有人说过,我相信这个观点的提出者是杰森·洛普,大约在一年半以前,他说根据他的研究,所有采用比特币的个人、公司或组织里,只有13.3%是真正100%比特币化的。也就是说,所有持有或采用比特币的人中,他们可能已经采用了它,但只有13.3%的人真正相信并知道比特币是独一无二的,比特币是唯一重要的创新,比特币不能有复制品,也不能有2.0版本。13.3%的人明白,比特币不仅仅是一种创新,它是一种发现,而发现不可能重复。13.3%的人理解,不能有火2.0、轮子2.0、电2.0和互联网2.0,当然,他们也知道不可能有比特币2.0。13.3%的人知道,任何声称可以有另一种替代比特币的说法都是错误的,认为可以有其他东西是最天真的想法,最糟糕的是,这是一个彻头彻尾的谎言或骗局。

所以,这就是13.3%群体的意义所在。女士们先生们,我在这里告诉你们,我是这个超级精英的13.3%群体的一员,如果你们也是,请在下面的评论中告诉我,我很想看到。

如果让我补充一点的话,持有比特币的早晚不重要,成本不重要,甚至数量也不重要。对于个体,只有确信程度和投入程度才是决定因素。

6.15个比特币

6.15个比特币换永恒的财富和大胸美女 - 6.15 BTC

推上有个叫做 6.15 BTC 的账户,每天发布一次推文,内容是6.15个比特币等于多少美金。

我知道有这么一个梗,却忘记了它的出处,问了一下 ChatGPT,无果,刚刚去 Reddit 搜到了。

事情是这样的,币安的 CZ 曾在2019年写过这样一条推文

如果你拥有 1 $BTC ,从数学上讲,以 BTC 计算,你保证是世界上最富有的 3/1000 人之一(2100 万 / 70 亿)。

然后 American Hodl 回复说:

如果你拥有6.15个比特币,你一定会得到很多大胸美女(bitches with big titties)。

这条推文太火爆,以至于很多人回复裸女图片,最终导致 American Hodl 当时的推特账户被封。(参考这条回复

6.15 的梗经常会出现,下次你遇到了,就知道怎么回事了。至于现在这个 6.15 BTC 账户,应该是网友恶搞做的一个机器人。

金钱的三种形式

奇怪的是,每次听 Michael Saylor 的播客,都能学到东西。

刚刚听他谈到金钱的三种形式(链接):

什么是金钱(money)?金钱可以是:

价值储存工具(store of value)
交换媒介(medium exchange)
或计量单位(unit of account)

但作为交换媒介的金钱是货币,而作为价值储存工具的金钱是资本(capital),更像是财产(property),尤其是资本。大多数人并不真正思考金钱和资本的形式,因为自从金本位制以来,我们并没有真正拥有一种强有力的作为资本的金钱。最接近的是当你可以持有黄金作为资本资产,然后使用与黄金或其他货币挂钩的纸币或纸币作为交换媒介。但如果你把比特币视为数字资本,而把美元视为货币,一旦你理解了这一点,你会看到,货币是交换媒介。……如果你理解比特币是数字货币,你的反应是立刻的、负面的、无知的和煽动性的。如果你只是改变叙述,说,嘿,这是数字财产,你会购买它而不是购买一栋楼。这是一个非常简单的事情。

我(们)的认知里,钱就等于法定货币(人民币),从未想过,除了当作交换媒介,钱还可以成为一种资本或者财产。

原因么?“大多数人并不真正思考金钱和资本的形式,因为自从金本位制以来,我们并没有真正拥有一种强有力的作为资本的金钱”。

如果有一种钱,让你不用去银行买理财,不用去存余额宝,更不用冒险去投资房产、股票、或艺术品,你只是把它放在哪里,就能保值,增值,你会想要这种钱吗?你会把作为交易媒介形式的钱,换成这种作为储存工具,作为资本的钱吗?

我会。

不持有就是做空

哪怕某人不持有比特币,也是在投资比特币,投资的方式是做空。

最近在听所有 Oliver L. Velez 的播客,这期里他提到了做空比特币的原因(15分钟左右)。

做空,这是大多数人都熟悉的。但做空有一个好处是我认为大家都应该理解的。你看,你可以在某个东西上持有空头头寸。这是一种情况,你在押注它会下跌。

但你也可以在没有任何赌注的情况下对上涨的资产做空。这意味着你对它的表现无动于衷,你只是不拥有它。但在某个时刻,比特币将达到一个所有人都必须拥有的地步。朋友们,仔细听我说。

你必须配置头号资产。这不是一个选择。你可能不喜欢头号资产。当比特币每枚达到15万美元时,它成为头号资产,你可能不喜欢它,但你必须拥有它。你可能讨厌它所代表的东西。

这都无关紧要。你必须拥有它。每个金融机构、每个银行、每个保险公司、每个养老基金、每个对冲基金、每个共同基金都必须配置一定比例的比特币。这将不是一个选择。你必须拥有头号资产。

如果某人不持有比特币,只是眼看着比特币上涨,她就是在做空比特币。

因为到某个时候,哪怕这个人依旧不买入比特币,不买入 ETF,不持有任何股票基金,他依然会被动持有比特币,因为“每个银行、保险公司、养老基金”都将买入比特币(至少在美国已经是事实)。

低价时不持有,等同卖出,高价时被动买入,就是做空。

(只是分享观点,非投资建议)

对我来说,比特币是什么

对我来说,比特币就是一种储蓄手段。

Jack Maller 说得比我好

好的,让我们再次回到什么是金钱这个话题。我生活在这个世界上,我把我的精力投入到宇宙中。我在这里花费时间,我希望能够捕捉这些时间,因为我需要其他商品和服务,比如食物、住房和家庭,或者我希望能够通过时间保存我在这个世界上花费的时间,因为我以后可能会需要这些东西。那么,比特币爱好者认为比特币是金钱。

嗯,如果你看这张图表,在某个时间段内,以太坊的表现超过了比特币。好吧,是的,但 Solana 的表现又超过了以太坊。好的,但那种山寨币的表现又超过了 Solana。那么那年 QQQ 的表现如何呢?

这就像,我们在做什么?你把自己变成了一个赌徒。我不想把我的时间和精力用来赌博。因此,比特币的整个要点是将金钱从投机概念中移除。

我不需要每天去工作然后进行投机。我不需要成为日本中央银行货币政策的专家才能保持我的财富、养家糊口、最终拥有一套房子。所以,我认为比特币爱好者的立场是,比特币是金钱,是我可以放在床垫下的好钱。它明天会比今天更值钱,因为它很坚硬。它是不可辩驳的基础。

比特币对我来说,就是一种让我安心的储蓄手段。它让我专心去做自己喜欢的事情,为别人创造价值。当我以比特币储蓄,不用再担心有人会夺走我的财富,不用担心财富会缩水(1btc=1btc),不用花时间去研究股票房产等其他投资领域。

比特币是一种储蓄手段,让我不用再去想储蓄这件事。

山寨币如何帮助比特币

早上看到 ETH ETF 在美国被 SEC 通过的消息,心里五味杂陈。作为一个 bitcoiner,我可以很直接地说,我不希望看到除了比特币以外的任何一种加密货币获得认可,或者对比特币的地位造成任何威胁。

这不是狂热的宗教信仰,或是我担心资产缩水。而是因为,如果有任何一种山寨币取得成功,那么不仅仅意味着我在比特币上的投资受到威胁,更意味着所有现在的,以及将来的加密货币都将沦为赌场和骗局,诚实守信的人将不得不离开。如果比特币不成功,我们将失去一种保存劳动果实的有效手段,而不得不再去寻找下一种保值资产(因为耗费时间与不确定性,这是我最不想去做的事情)。

不过,Oliver L. Velez 认为山寨币的存在,从某些角度来说,是帮助了比特币。我喜欢他的观点,特别是这一点

山寨币实际上如何帮助比特币?第一,它们作为劣等品来证明什么是优越的。我再重复一遍。原因之一,我认为所有山寨币帮助比特币的原因是它们是劣等的,并且它们作为一个显而易见的劣等例子存在。这样你或者全世界可以更清楚地看到什么是优越的。

你看,交易者们,为了确定某样东西是否优越,你必须有一个劣等品来进行比较。如果你没有劣等品来判断什么是优越的,那么你如何知道什么是优越的呢? 在各个方面,山寨币都不如比特币。比特币是完美的创造,不会再有另一个。

如果市场是有效的,人们是理智的(我怀疑),也许 ETH ETF 的上市,可以帮助比特币巩固优越性?

让我们拭目以待。