比特币猜想 001 我从哪里学习比特币？

（以下是第一期比特币猜想周报，请邮件订阅）

hi，

我是 happy，比特币猜想的作者，感谢订阅这份周报。

在第一期周报里，我想和你聊聊这些内容：

  1. 什么是比特币猜想（博客、周报、播客）
  2. 我从哪里学习比特币
  3. 我如何搭建比特币全节点和闪电节点
  4. 我最近在读什么书、播客、文章

什么是比特币猜想？

它是我创作的，以博客、播客和周报为形式，以比特币为主题的互联网内容。

它有这些特点：

  • 尽管我从2020年开始学习比特币，花了数百个小时阅读书籍、文章、推文，以及听播客，看视频，但我依旧不能说自己已经明白什么是比特币。所以，比特币周报不是一个我教你什么是比特币的地方。
  • 由于我依旧每天花一定时间学习比特币，并试图通过文字等形式表达自己的看法，所以，比特币猜想是一个我分享学习比特币的过程和心得的地方。
  • 也就是说，当读者通过比特币猜想学习比特币，不是从我这里学，而是从我学习的过程中学习。换句话说，就是和我一起学习。

为什么要在2024年开始写比特币呢？首先，今年对于比特币意义非凡，ETF 上市、4月的减半（halving），美联储利率宽松化，都可能将比特币的价格推向历史新高，并且，让越来越多的人开始对比特币感兴趣。这样一来，比特币内容就有了需求。

同时，在内容供给侧，中文环境下只探讨比特币而非币圈或垃圾币的内容，几乎没有，所以，我觉得有必要开始写比特币猜想。

我从哪里学习比特币？

在快速内容方面，首先是 X，你可以关注我的这个关于比特币的 X 列表。其次是 Reddit 上的 Bitcoin 社区。这两个地方可以让我获得最新的消息。

中等速度的内容，我选择听播客和看 YouTube 视频。以比特币为主题的播客很多，我先推荐这三个吧：

至于 YouTube 视频，Bitcoin University 毫无疑问是最佳选择。

慢速地学习呢，自然是通过读书对不对？待会我来说说最近我在读哪两本书。

我的比特币全节点

我在20年就买入了一套树莓派加硬盘，试图搭建比特币全节点，尝试过不同的方案，但由于网络环境的原因，一直无法成功同步。

前几个月，在一台 Thinkpad 和一台 Mac mini 上都分别成功同步全节点后，我发现终于可以不挂代理，也能同步全节点了。原因可能是 GFW 的变化，也可能是国内的全节点变多？我倾向于认为原因是第一种。

在树莓派4上成功同步了比特币全节点和闪电节点之后，发现硬件速度是个很影响体验的瓶颈，于是，上个月和老婆申请了一笔资金，购入了一台 Intel 的 Nuc 13 来搭建。最终成本在四千元出头。

我使用的软件是当下流行的 Umbrel，在搭建过程中（准确地说，是回复闪电通道的过程中）得到了 Umbrel 团队小伙在 Telegram 上的帮助，所以，对这套软件还是很有好感。

你可以在 1ML 和 Amboss 看到我的闪电节点信息。

为什么要搭建比特币全节点？当然是为了使这个网络更强大。

为什么要搭建闪电节点？为了学习 Lightning Network。

我最近在读什么？

如果只让我推荐一本关于比特币的书，我会推荐 Jimmy Song 的新书 Fiat Ruins Everything。Jimmy 算是我在比特币道路上的贵人。在入门阶段，读了他的播客让我坚定地只投资比特币。至于这本书，我正在听第二遍，可以说，因为这本书，我可能将彻底拥抱比特币标准。

最近睡前在读的另一本书，是 Lyn Alden 的 Broken Money。如果你听说过 The Bitcoin Standard 这本书的话，那么 Broken Money 算是它的姐妹篇，或者说升级版（Reddit 网友的评价）。

好了，第一期先写到这里，我在可乐周报有更多的写作任务，所以，这份周报，我希望写得越快越流畅越好。

如果你感觉读了半天，并没有帮助你学到关于比特币的知识，没关系，更多零碎的关于比特币的想法和感悟，我都在比特币猜想博客更新，比如说最近写的这篇比特币的单位偏见。收藏博客网址，或者用 RSS 阅读器订阅就能随时收到更新了。

咱们下周再见咯。

happy

如何解读 Grayscale 减持比特币以及为什么你不应恐慌

比特币 ETF 上市之后，我们没有迎来期待已久的上涨（至少我是有期待的），比特币价格反而连续下跌一周多，比48k的高点，下跌20%左右。

我们可以看到许多分析，很多人都把问题归咎于 Grayscale 的抛售，但没有人说得很清楚到底怎么回事。今天在 Reddit 上看到一篇帖子，分析了原因并展望了未来几周的情况，值得一读。

我先说说我自己的看法：

  • ETF 一定会助推比特币的普及率
  • ETF 公司会持续从市场上购入更多比特币现货
  • 短期内可能继续调整，当 GBTC 的抛售结束之后，可能迎来大幅上涨

嗨，比特币爱好者们！

你可能注意到BTC价格最近有所下降，可能想知道发生了什么。我将分享一些数据并陈述我的观点。

首先，其中一个主要原因是 Grayscale，全球最大的比特币基金，正在出售部分BTC以满足投资者的赎回请求。

但在你惊慌并出售BTC之前，让我解释为什么会发生这种情况，以及从长远来看这并不是坏事。

Grayscale 比特币信托基金（GBTC）是一种允许投资者获得比特币曝露的基金，而无需直接购买或存储比特币。该基金成立于2013年，已经积累了超过60万BTC，使其成为仅次于中本聪的比特币第二大持有者。

然而，由于美国市场出现现货比特币ETF，GBTC最近面临一些挑战。这些ETF是跟踪比特币价格更紧密并收取比GBTC更低费用的基金。

因此，许多投资者决定从GBTC转投新的ETF，导致大量资金从GBTC流出。

投资者离开GBTC的两个主要原因是：

  1. Grayscale 对GBTC收取1.5%的年度管理费，比其他ETF发行商的费用高出5到6倍，比如 ProShares 和 Valkyrie，它们分别收取0.3%和0.25%。
  2. 许多投资者以比基金净资产值（NAV）的40%折价购买GBTC，希望从GBTC曾经享有的溢价中获利。然而，这个溢价已经变成了约0%的折价，使得GBTC不如现货ETF具有吸引力。

为了满足投资者的赎回请求，GBTC不得不出售其持有的一些比特币，并将所得款项转移给投资者。根据 CryptoQuant 的数据，自2024年1月12日以来，Grayscale 已经将价值超过17亿美元的超过41,000 BTC 转移到了Coinbase Prime。这种卖压有助于比特币价格的下跌，截至2024年1月18日已跌破43000美元。

这种情况会持续多久？

GBTC的资金外流可能会在未来几周内持续，因为投资者调整其投资组合并寻求更好的替代方案。在这段时间内，比特币价格可能会面临更多的波动和下行压力。然而，一旦局势稳定下来，卖出GBTC的投资者可能会将资金重新投资到费用更低、跟踪比特币价格更好的其他ETF中。这可能提振对比特币的需求，并在长期内支持其恢复。

因此，在这个过渡阶段要保持耐心，不要惊慌。比特币仍然是一项有很大增长和创新潜力的有价值资产。记住，这是一场长期的游戏！

比特币的单位偏见

今天比特币的价格是4万4千美金一个，仅从单位价格来看，人们会觉得它很贵，有时会因此转而去购买一些单价低的山寨币，这就是所谓的单位偏见（unit bias）。

可是人们不了解的地方是，你不用一次购买一个比特币，你可以只拥有其中的一部分。一个比特币 = 一亿聪（satoshi 或 sat），也就是说，你只需要花4.4美金（30多元人民币），就能买到一万聪（10000 sats），相当于0.0001个比特币。

比特币 ETF 的上市，很好的解决了这种价格偏见，因为一份比特币的定价，可能只有44美金。

推特上的 Gabor Gurbacs 说：

比特币今天的交易价格约为 44,000 美元。

ETF 发行时的资产净值通常为两位数，通常为 25 美元。因此，假设比特币 ETF 将以每股 44 美元的价格推出，去掉 3 个零。

这消除了很多单位偏差。突然间，比特币的暴露看起来更便宜了。

如果你有一个美国券商账户，一个月定投几十美金的一份比特币 ETF，心理上会感觉变得轻松很多，不是吗？

对了，你可以用这个在线工具快速进行聪/币/法币的单位转换。

替代币再现（Ordinals 和 BRC-20 都是骗局）

以下文字来自 Jimmy Song 的推文，我完全赞同。

替代币再现

从某种程度上说，Ordinals 骗局是一个很好的迹象。替代币长期以来一直通过“加密”这个名号与比特币联系在一起，并借助比特币的声誉通过炒作和倒蒙骗人。

但正如我们所见，这个叙述已经不再是过去的那样了。有足够的人认识到替代币的炒作和倒蒙本质，以及比特币的持续上涨，人们的思维中已经对比特币和替代币进行了区分。一个是健全的货币，另一个是 fiat 货币 2.0。换句话说，替代币的骗局开始消退，回报已不如过去。

这就是为什么 ordinals 和 BRC-20 变得越来越受欢迎的原因。现在在以太坊或 Solana 发行代币几乎没有逃避“屎币”名号的机会。比特币与替代币之间的鸿沟太大，越过这个鸿沟，以欺骗新手已经变得更加困难。但通过在比特币上发布代币，现在有更多的混淆空间。他们可以声称通过费用支持比特币，同时进行相同的骗局。这是为了换个名字和伪装，以免被抓住。这就像是江湖郎中在一个城镇离开，然后在下一个城镇中骗取一群傻瓜。

但这正是我们需要更加用心的地方。那些在欺骗人的人正在学习那些知道他们在说什么的人的措辞。他们会通过看起来和听起来像真货的方式欺骗人。他们可以谈论健全货币、自主权和产权，甚至在做这些事情时听起来相当令人信服。当然，除了那个他们想让你购买的代币。

现在是将比特币拥趸与垃圾币拥趸区分开的时候了。他们正在进行炒作和倒蒙，只是换了一种理由，就像换了一种伪装和名字一样。他们会愚弄很多人。事实上，他们似乎吸引的人正是过去炒作替代币的人。替代币领域是他们留下的一片荒地，他们想在“在”比特币上运行相同的政策。

不要让他们接管。拒绝这些江湖郎中，并因他们的欺骗而让他们蒙羞。如果你是一个正在举手示意说没什么可做的人，那你错了。通过揭露这些东西的真相，你可以做些什么。它们是骗局，它们失败得越快，对比特币就越好。正如我们过去看到的替代币一样，忽视它们并不能让它们消失。呼吁并无情地揭露他们的欺诈是需要的。

Michael Saylor 的比特币策略到底是什么？

我听过许多 Michael 的播客，在我看来，这个回答概括的很准确。

去年他辞去了首席执行官的职务，但当时他是华尔街历史上在同一家公司担任首席执行官时间最长的人。他分享了一些故事，讲述了一些首席执行官试图通过收购公司、与公司合并、回购股票等方式来击败通货膨胀并保持盈利，最终导致公司崩溃的情况。

当 COVID 发生时，印钞机嗡嗡作响，他意识到无论他做什么，MicroStrategy 处于一个严峻的境地，无论他让员工工作多少小时，或者雇佣多少员工，他们都无法通过赚取和储蓄的钱来抵御通货膨胀，因为他们所赚取和储蓄的钱正在贬值。因此，他采取了一项激烈的举措，全力以赴投资比特币，因为比特币无法被操纵或贬值。

在当今的经济环境中，没有人能够仅靠自己的收入击败通货膨胀，他们需要冒险，比如投资股市、购买房地产、有副业等。公司也面临同样的困境，它们需要与其他公司合并，购并其他公司或回购股票等。但正如我所解释的，这些通常会在长期内摧毁公司。

所以 Saylor 的策略，用他自己的比喻来说，是不再努力地划浆抗击通货膨胀的风，而是竖起一帆（比特币），利用风势。比特币具有波动性，但正如他所说的，“波动性即活力”，这意味着法定货币稳定，但由于不断印刷的原因注定会归零，而比特币虽然波动，但由于其严格限定的供应注定会升值。

量子计算机可以摧毁比特币吗

关于量子计算机对比特币网络的威胁，已经有许多文章讨论过，可是如果你现在问我，比特币面对量子计算机的挑战，安全吗？我还真的不能清晰地回答上来。

昨天晚上刷到一个帖子，讨论同样的问题。

楼主说，他有一个高智商的朋友，说最快2025年量子计算机就会问世，到时候机遇 SHA-256 加密算法的比特币网络就会变得过时，因为量子计算机可以破解这个算法。

从答案里，我们可以获得一些有用的信息，比如说：

  1. 我们可以“迁移到抗量子计算的加密。如果SHA-256不再安全，比特币就是最小的问题。”“每个人都会同意在不到一个月的时间内更改加密方式... 比特币是安全的。”
  2. “如果像SHA256这样的东西被破解，整个互联网都会崩溃，这将把世界带回到20世纪80年代。”
  3. “SHA256是一个哈希算法，在比特币共识中没有加密。如果强大的量子计算机存在，SHA256不太可能成为攻击目标，因为即使使用量子计算机，也没有已知的有效算法来破解SHA256。相反，ECDSA可能成为目标，因为已知存在针对它的量子计算机算法。然而，量子计算机目前远没有足够的强大来破解比特币中使用的ECDSA。”

关于第二点，如果 SHA256 能被破解，整个互联网就会瓦解的观点，是因为除了加密货币以外，这些东西都与 SHA256 有关：数字签名，SSL/TLS 证书，文件完整性检查，密码存储，数字证书。

我更倾向于相信第一点，当比特币面临可能存在的危险时，我们会提早更新加密方式。

所以，量子计算机，目前看来不是问题。

比特币是一种储蓄型资产

比特币是一种储蓄型资产，而非投机型资产。

从一开始，我就把比特币当作抵御资产缩水的投资。过去几年，从来没有卖出或交易过，以后几年，可能也会一直不断买入，不管涨跌。

很荣幸，大部分比特币持有者，都和我有同样的看法。

推特上的 Rip VanWinkle 说：

仍然有人将比特币标签为一种投机性资产。

当比特币的价格是1美元/比特币时，我能理解这种观点。即使在100美元时也说得通。但现在，经过15年的存在并在每个周期创下新高后，这种观点充其量已经过时。

在80%的比特币在过去6个月内没有变动，74%的比特币在一年以上没有变动的情况下，他们是如何得出比特币是一种投机性投资的结论的呢？

“投机”意味着买卖。大多数比特币持有者是经过深思熟虑选择购买并持有的。他们选择转向一种无法被任何人控制的去中心化的硬通货。

这不是投机，恰恰相反，它是储蓄。

2024年比特币硬件钱包推荐

如果你想选择一个比特币硬件钱包，我在 Reddit 读到一个不错的回复，仅供参考。

Amber_Sam：

硬件钱包：

Trezor - 易于使用，无论您是比特币领域的新手。

ColdCard - 空气隔离，仅支持比特币，对新用户不太友好，但有很好的教程帮助设置。

BitBox02 - 另一个不错的设备，选择更安全的仅支持比特币版本（较少的币种 = 较少的代码 = 隐藏错误或后门的可能性较小）。

Jade - 空气隔离，完全开源，仅支持比特币，功能强大。如果你冒险一下，甚至可以自己组装。

Seedsigner - 另一个自己动手的选择，完全开源，空气隔离，仅支持比特币硬件钱包，如果你刚开始可能不适合，但以后可以考虑。

还有Ledger，但我不建议，因为它不是完全开源，曾泄露过客户的详细信息，最近表示他们能够仅通过固件更新发送客户的密钥等。远离Ledger，未雨绸缪，免去将来的麻烦。

无论您决定购买哪种钱包，都要直接从制造商购买，不要在eBay或Amazon购买。

确保设备没有预设，您将生成自己的助记词。将助记词写在任何纸上以及接收地址上。现在擦除钱包并生成新钱包。如果助记词与第一组不同，则可以安全使用。

找到设置密码短语并使用它的选项。这将提高安全性到另一个层次。永远不要将助记词和密码短语放在一起。如果可能，请使用不同的媒介。如果有人找到两者，他们将能够窃取您的币。

这个小设备将保存您的财产的密钥，这就是为什么您必须更加小心的原因。另外，如果它坏了，您可以更换它 - 只要您保管好您的助记词和密码短语。

一本免费的比特币入门书

你可以在这里免费下载正版的 Inventing Bitcoin，这本书的作者是 Swan Bitcoin 公司 CTO Yan Pritzker，Swan 的创始人称它为“最棒的比特币入门书”。

我是怎么知道这本书的呢？

昨天听了一期 Swan 的创始人 Cory Klippsten 参加的播客节目。如果让我总结一下 Cory 的观点，他主要说了这么几点：

  1. 比特币一定会在2030年突破100万美金，并在此基础上根据未来几年的通胀率上浮（如果通胀20%，那么就是120万美金）
  2. 所有 alt coin 的价值都将归零，包括 Ethereum
  3. 每个人都将以自己值得的价格购入比特币。Cory 2011年就听说比特币，多次买入卖出，2017年才正式学习比特币，并决定离开自己创立的公司，全力拥抱比特币，并创立了 Swan Bitcoin
  4. 2019年读了 Inventing Bitcoin，认识了作者 Yan Pritzker，最终邀请他加入并成为了 Swan 的 CTO

昨天晚上我读了10%，这本书不谈术语和技术，只是用常人可以理解的方式解释比特币是什么，有什么用途，会如何改变世界。的确像 Cory 说的那样，适合新手阅读。我也读得津津有味。

助记词选12个还是24个

创建比特币钱包时，你应该选择12个助记词，还是24个助记词？24个助记词一定比12个更安全吗？

关于这个问题，分享一篇被引用较多的，来自硬钱包公司 Trezor 的一篇文章。然后我来总结一下结论。

关于保护你的加密货币钱包，你可能会对12个单词的恢复种子提供的安全性以及24个单词的种子是否提供更好的保护产生疑问。

在这篇文章中，我们将解决这些问题，并帮助你了解12个单词恢复种子的安全性，使用Trezor Model T或更新设备上的24个单词种子的实际影响，以及对寻求高级安全措施的用户使用Shamir备份的好处。

12个单词恢复种子的安全性 12个单词的恢复种子提供128位的熵，这对于你的私钥的安全性来说已经足够了。比特币使用椭圆曲线密码学和256位私钥，但椭圆曲线的安全性约为使用位数的一半，导致使用的secp256k1曲线的128位。

实际上，一个攻击者几乎不可能在可行的时间内猜测或暴力破解具有128位熵的12个单词恢复种子。因此，12个单词的种子提供了足够多用户的高水平安全性，在安全性和易用性之间取得了平衡。

Trezor Model One和24个单词的种子 Trezor Model One在主机计算机上进行基本恢复过程时使用24个单词的种子来增强安全性。当你以随机顺序在计算机上输入12个单词时，以随机顺序的熵可能不足以确保高水平的安全性。在这种情况下，使用24个单词的种子是必要的。

然而，如果你选择不在主机计算机上恢复你的钱包，而是直接在设备上输入所有的单词，12个单词的种子就足以保护你的钱包。随着Trezor Model T及其触摸屏界面的推出，不再需要在主机计算机上使用24个单词的种子进行恢复。

Trezor Model T和更新设备上没有24个单词种子的实际用例 尽管24个单词的恢复种子提供了更多的熵（256位），但实际的安全性提高并不像看起来那么显著。如前所述，你的钱包的安全性主要由使用的密码学确定，你永远无法增加攻击者从你的公钥计算私钥所需的步骤数量。

用户不应感到有必要在Trezor Model T或即将推出的型号上创建24个单词的种子，因为12个单词的种子已经足够安全。

简单来说：

  • 12个助记词已经足够安全。“一个攻击者几乎不可能在可行的时间内猜测或暴力破解具有128位熵的12个单词恢复种子”。
  • 什么情况下需要选择24个助记词？当你需要手动在计算机上随机输入你的助记词时，这种情况下，24个助记词更安全。如果你的钱包有显示屏，不需要键盘输入的话，12个助记词足够安全。